为何 LEI 对全球贸易至关重要？
要了解谁需要法人机构识别编码 (LEI)，我们首先需要理解 LEI 的必要性。全球对 LEI 这类识别编码的需求已存在数十年。随着 20 世纪全球贸易的迅速扩张，对交易透明度和信任度（尤其是在跨境交易中）的需求日益增长。
以前，对于包括公司、基金和政府在内的各行各业的所有法人机构，并没有一个通用的识别编码。正是由于这一空白，才需要 LEI 编码。
随着资本市场和银行业数字化，对通用识别编码的需求变得更加关键。识别公司所有权变得复杂，公司之间相互持股，导致对“谁是谁”的混淆。这种混淆助长了著名的欺诈案件，并为组织之间隐匿“黑钱”提供了便利。这也使得银行和其他机构难以引入新客户，因为“了解您的客户”(KYC) 实践依赖于过时且零散的数据。
注册信息难以获取，需要整合到一个单一数据库中。如果没有可靠的识别编码，引入新客户并确认其身份将变得费力且成本高昂。麦肯锡的研究估计，LEI 每年可为银行在 KYC 流程中节省高达 20-40 亿美元。
LEI 的历史
2008 年的市场崩溃凸显了识别交易对手方方面的重大透明度问题。此次崩溃导致数千个基金和信托无法识别，给金融机构和银行带来了广泛的混乱和脆弱性。
2011 年 6 月的 G20 峰会解决了这一问题，并在此次峰会上提出了 LEI 的概念。其目标是建立一个易于访问、可靠且最新的所有法人机构的数字数据库。
LEI 编码有何用途？
LEI 编码用于在全球范围内识别法人机构，从而提供金融市场的透明度、标准化和更好的风险控制。根据 LEI 监管监督委员会 (ROC) 的说法，LEI 旨在帮助私营部门改进风险管理、提高运营效率、更准确地计算风险敞口以及满足其他需求。
LEI 系统提供了一个高质量、易于访问的集中式数据源。
什么是 LEI 编码？
LEI，即法人机构识别编码，是一个独特的 20 位字母数字编码。其目的是为法人机构（例如企业和组织，尤其是在金融行业）提供受监管的身份识别。
LEI 系统的目标是增强法人机构相关数据的透明度和互联性，从而在全球范围内与此类机构打交道时降低金融风险。欲了解更多信息，请阅读我们关于 LEI 是什么的详细指南。
始终需要 LEI 编码的金融机构
目前，经纪公司、银行、投资公司、保险公司和信用合作社等金融机构始终需要 LEI。LEI System 致力于协助您完成 LEI 注册流程。
然而，个人在金融市场交易时不需要 LEI。因此，如果您不是公司或企业，目前您不需要 LEI。
投资公司及其客户（欧盟）
欧盟的投资公司及其客户是另一类需要 LEI 的实体，这是由于 2018 年 1 月生效的 MiFID II/MiFiR 法规所致。除非投资公司及其客户双方都拥有 LEI 编码，否则欧盟当局必须拒绝其之间的交易。这种情况通常被称为“无 LEI，不交易”。如果您的组织受这些 MiFID II/MiFiR 要求的约束，您可以通过 LEI System 申请 LEI。
政府机构（美国）
在美国，根据金融研究办公室的授权，许多政府金融机构也需要 LEI。这些机构包括联邦储备系统 (FED)、商品期货交易委员会 (CFTC) 和全国保险专员协会 (NAIC)。LEI System 还在美国市场提供便捷快速的 LEI 编码注册服务。
区域输电组织 (RTO) 和独立系统运营商 (ISO)
自 2015 年以来，美国金融部门以外的政府实体，例如联邦能源管理委员会 (FERC)，已要求使用 LEI。FERC 强制要求所有区域输电组织 (RTO) 和独立系统运营商 (ISO) 拥有 LEI。
信托及类似实体的 LEI
尽管信托在传统意义上并非法人机构，但许多司法管辖区要求它们获取 LEI——尤其是在它们参与金融交易时。
了解更多关于信托获取 LEI 的信息。
受金融透明法案影响的实体
最后，值得注意的是，可能很快会有更多实体被要求使用 LEI。拟议的美国监管科技法案和金融透明法案如果获得通过，将要求此类机构收集的所有数据不受限制。这旨在使交易和监管监督更加可靠。
LEI 是此类数据的理想识别方法，因此任何与此处列出的监管机构打交道的实体在不久的将来都可能需要 LEI。